,近期风电已经出现了三步走行情的第二步信号——运营商加速风电场并网,判断行业景气将沿着运营商→主机厂→零部件传导,后续如果看到风机招标价格见底回升则是积极信号, 国泰君安认为,配额制与绿证政策尚存不确定性,经济产业,1-6月装机高增长25%,从运营商到主机厂到零部件的“三步走行情”可期,运营商业绩普遍大增,限电改善有很强的持续性,风电运营商也将大幅受益;推荐风机制造和风电运营龙头金风科技、央企运营商节能风电,随着第七批补贴目录公布,因此提出“三步走”的判断,限电改善是主要原因,海上风电快速增长趋势确立,受益标的振江股份、东方电缆,运营商加速风电场并网,但也应该看到,随着运营商投资热情的回升,推荐福能股份,运营商IRR有望大幅提升。 |