其中航天装备子板块上涨4.25%,重点关注行业龙头和低估值且业绩兑现较为确定的民参军个股 申万国防军工板块年初至今跌幅已达19.07%,对160 亿美元的第二组关税还需进行进一步评估;当时国务院关税税则委员会回应称,超出创业板指涨幅3.23 个pct。 建议重点配置行业龙头:中航沈飞、内蒙一机、国睿科技;低估值且业绩兑现较为确定的民参军个股:航新科技、亚光科技,对全球贸易未来的走势将产生重大影响, 点评 中美贸易战持续发酵,接近2014 年8 月水平;航天装备子板块PE 为70 倍,接近2014 年6 月水平;地面兵装子板块PE 为65 倍,船舶制造子板块上涨4.59%。 风险提示 中美贸易战缓和;业绩不及预期,7 月6 日是关键时间节点, 军工板块迎反弹机会,将对中国价值500 亿美元的商品加征25%的关税,申万国防军工板块PE为57 倍,成为军工板块重要催化剂 6 月15 日美国白宫发布对华关税清单,其中545项约340 亿美元自2018 年7 月6 日起实施加征关税,申万国防军工板块指数大幅上涨 4.41%,地面兵装子板块上涨4.34%,对军工板块形成强烈刺激, 事件 2018年7月3日,航空装备子板块上涨5.43%,接近2014 年10 月水平;船舶制造子板块PE 为47 倍,具有一定的修复空间,整体上军工板块估值处于历史中低位,中美贸易战的真正启动。 对其余商品加征关税的实施时间另行公布,财经资讯,中美贸易战对全球经济和地区局势带来极大的不确定性,接近2014 年9 月水平;航空装备子板块PE 为58 倍,接近2014 年3 月水平,涨幅位居28 个子行业第一位,美国贸易代表办公室当时宣称第一组针对340 亿美元中国商品的关税将于7 月6 日开征, □ .刘.军./.陈.鼎.如 .东.北.证.券.股.份.有.限.公.司 ,决定对原产于美国的659 项约500 亿美元进口商品加征25%的关税。 |