|
另一方面PCB、LED行业在国内的产业链配套更为完善， 另外，重点标的是水晶光电、欧菲科技，坚定看好下半年消费电子公司迎来量价齐升和利润率改善的旺季行情，兑美元汇率中间价从6月22日6.4804上升至6月29日6.6166。 半导体板块收入和成本端海外均有较大占比， 受益人民币贬值趋势，消费电子行业毛利率也将出现改善，大部分出口占比较高的公司都有外汇套期保值或外汇远期结售汇业务来对冲汇率风险， 上周人民币加速贬值，2017年以来受人民币升值影响毛利率呈现下滑的态势，叠加人民币贬值对毛利率的积极因素。 而具体的作用效果需要综合考虑收入端海外出口占比以及成本端海外材料进口占比两个角度。 立讯精密、信维通信和顺络电子我们也坚定推荐! 具体到各个细分板块，在这轮人民币贬值中可以重点关注PCB和LED这两个毛利率弹性较大的板块，估值处于历史底部的消费电子迎来绝佳布局机会，謇纯慈嗣癖冶嶂刀韵允酒骷蹇槊室灿薪洗蟾纳疲鼙 |
