震荡行情考验投资实力 哪些基金经理扛跌又能赚？

进入2021年以来,A股“乍暖还寒”,市场风格切换。WIND数据显示,截至3月10日,钢铁、银行、化工、有色金属等顺周期板块年内涨幅领先,而食品饮料、计算机、通信、家用电器等近几年涨幅较大的赛道回调明显。消费、医药、科技等龙头股大幅下跌也导致市场波动加剧,沪、深两市指数年内已下跌3.32%、6.27%。

受股市下跌影响,基金产品近期净值也出现回撤。WIND数据显示,截至3月10日,全市场主动权益类基金(包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型)年内平均收益率为-4.34%,平均最大回撤14.11%。就连基民们追逐的“顶流”基金经理、明星基金产品也难逃净值回落的情况。

在复杂多变的行情中,投资难度不言而喻,而能够扛住风险、逆势赚钱的基金经理和基金产品更显得难能可贵。上述同源数据显示,截至3月10日,在全市场主动权益类基金中,基金经理任职年限超5年、管理总规模超100亿元、近3年收益率超150%的基金仅14只,共涉及11位基金经理。

由华安基金崔莹管理的华安沪港深外延增长位列其中,年内收益率仅下跌1.40%,最大回撤仅13.67%,在这14只产品中排名第3。

从更长时间区间看,基金经理任职年限超5年、管理总规模超100亿元、近5年收益率超300%的基金仅7只,且共涉及刘彦春、张坤、萧楠、焦巍、周应波、崔莹6位基金经理,其中华安基金崔莹的年内最大回撤最小。

同时,按照上述条件,近5年收益率超200%的基金有52只,年内仍是正回报的有赵晓东、李元博、谢治宇、饶晓鹏等7位基金经理,其中年内最大回撤最小前三的是徐治彪、饶晓鹏、赵晓东,在市场波动中体现出较好的风控能力。

虽然市场波动在所难免,后市行情也往往难以预测,但优秀的基金经理能够带领投资者穿越牛熊。

以华安基金的崔莹为例,他拥有11年证券从业经历,管理基金产品也已超过5年。投资中推崇“威廉欧奈尔”的投资体系,善于捕捉个股成长性,长期持有的是能形成“基本面与市场面共振”的好公司。

从中长期来看,崔莹管理的多只基金扛跌能涨,赚钱效应显著。银河证券数据显示,截至3月5日,华安沪港深外延增长近2年、近3年收益率达186.22%、173.16%,排名同类2/445、3/351,且成立以来总回报330.23%,年化收益率高达33.95%。华安逆向策略近2年、近5年收益率148.45%、209.94%,自崔莹管理以来摘得4次“金牛奖”荣誉,备受投资者认可。

绩优基金经理饶晓鹏的表现同样亮眼,从业12年、管理基金超6年,如今已是一位擅长多赛道布局的“全天候投资者”。他主张抓住时代主要矛盾,寻找所契合的优质行业和公司,选股上也偏好细分龙头公司,这些具有竞争力的公司往往能够抵御宏观、行业、市场的波动,有望带来长期超额。

银河证券数据显示,截至3月5日,饶晓鹏管理的华安升级主题近3年、近5年收益率为129.65%、231.06%,排名同类27/367、27/335,华安行业轮动近3年、近5年收益率153.52%、228.06%,位居同类8/367、29/335,两只基金都获得三年期、五年期五星基金评价。

胡宜斌也是一位任职超5年、管理基金规模超100亿元的基金经理。截至3月10日,其管理的华安媒体互联网、华安成长创新、华安智能生活净值从去年底的2.3880元、1.6534元、1.9431元,攀升至2.5750元、1.7917元、2.0977元。银河证券数据显示,截至3月5日,华安媒体互联网近3年、近5年收益率达152.65%、204.22%,排名同类3/90、7/74。

除此之外,由于年内消费板块调整较大,对消费类主题基金形成投资考验。而由陈媛管理的华安优质生活年内净值回落幅度较小,华安新兴消费A年内的最大回撤也明显低于主动权益类基金均值。银河证券数据显示,截至3月5日,她管理的华安生态优先近3年、近5年收益率156.28%、318.27%,排名同类6/367、5/335,获三年期、五年期五星基金评价。

目前,A股仍处于震荡阶段,投资者难免会产生担忧、焦虑的情绪。但从长期来看,波动其实是股市的常态,短期的调整并不影响长期投资节奏。对于普通投资者,不妨选择像崔莹、饶晓鹏、陈媛、胡宜斌等这些优秀基金经理所管理的好基金,耐心长期持有,大概率能够穿越市场波动,收获基金投资的长期回报。