多元资产灵活搭配 公募养老FOF破解养老投资“配置难”

　　在各类投资理财需求中,养老投资具有一定的特殊性。业内专家表示,养老投资是一项长达几十年的投资,在整个投资过程中,需要结合市场环境变化、个人生命周期特点进行科学动态调整,搭配合适的多元资产组合,逐步实现养老资产的增值。正在发行中的华安养老2040三年(代码:010320)注重多元资产灵活搭配,以2040年为目标日期,期间将安排相适应的资产配置水平,为投资者提供“一站式”养老投资。

　　养老投资无法一蹴而就,投资组合也并非一成不变,新产品将如何实现科学的资产配置?考虑到投资者随着年龄增长和退休日期的临近,风险承受能力趋于减弱,对于收益稳健性的偏好趋于提升,华安养老2040三年在权益、固收等资产的配置比例上将动态调整。该基金的投资风格相应由最初的“进取”,进而转变为“稳健”,最后转变为“保守”,逐步降低权益类资产的配置比例,增加固定收益类资产的配置比例。

　　具体来看,在养老投资的初始阶段,投资者追求获利水平和资产增值,华安养老2040三年因此将保持较高的权益类资产目标权重配置中枢。从正式成立到2033年底,该基金的权益类、固收类资产目标权重为50%、50%。在中期阶段,投资者追求稳健配置基础上的收益增厚,对于资产保值需求逐步提高,相应权益类资产目标权重配置中枢逐步下降。从2034年开始,华安养老2040三年每一年权益权重降低5%,固收权重则相应增加5%。进入最后阶段,投资者追求已有资产的保值,因此到2040年,华安养老2040三年的权益、固收目标权重将变为15%和85%,固定收益类资产配置将占主导地位,以实现养老金投资积累的到期目标。

　　华安养老2040三年主要投资于各类基金产品,通过配置不同的基金产品构建养老投资组合。权益资产方面,将重点关注大金融、顺周期,大消费领域,以及景气度较高、政策利好的科技板块,配置合适的偏股基金把握良机;固收类资产投资上,短中期内以逆回购、货币基金、短债基金、中高等级信用债、无可转债配置的纯债基金为主,确认利率见顶后,适量加配长久期债券基金。另外,也将在低位择机投资有色金属商品基金,分享商品投资行情,也进一步丰富资产配置组合。

　　作为新产品的管理人,华安基金成立23年来打造科学的投研体系,资产配置能力出色,努力为投资者破解养老投资中的资产配置难题。目前,华安基金拥有扎实的宏观、固收、策略、行业研究能力,在FOF领域也组建起一支专业投资团队,该团队也较早获得了基金评价资格。同时,华安基金也具有完善的产品线布局,覆盖全球主要市场,涉及A股、海外与商品、债券、指数与量化、基金FOF等。近年来,华安基金陆续推出了3只养老FOF产品,凭借良好的资产配置和个基精选成效,受到了投资者的持续青睐。其中,华安养老2030三年、华安稳健养老一年成立以来持有户数稳步攀升,2020年底的持有总户数达21290户、24445户。