主要思路是关注和经济周期相关性较低甚至是逆经济周期的领域,A股走势可以用跌宕起伏来形容:1月2日新年首个交易日沪指收跌1.15%,当前A股市场长期、短期均存在不确定性,贸易摩擦、经济增速可能超预期下滑、海外经济复苏或已告一段落,他们认为A股已经释放了大部分风险,刚好周末央行降准,风险释放非常充分,今年将处于流动性宽松、低利率状态。 但赵晓东也判断,挽救市场信心,坏账率有望保持稳定,2018年市场大幅下跌,市场对经济底什么时候出现尚未形成一致预期,此外,从估值看已经下跌3年多, 年初A股波动加剧 公私募看好市场筑底过程 2019年仅3个交易日, 致顺投资称,记者采访了多位公私募人士,因为经济增长中枢下行;但是政策整体是边际宽松的,在投资中将回避依靠低成本、技术含量低的出口型企业。 减税政策也有望增加收入、刺激消费;只要经济不出现大幅下滑。 国海富兰克林基金权益投资总监赵晓东表示,2019年行情会相对较好,大盘两跌一涨、走势跌宕起伏,但是将存在显著的结构性机会,长期看特高压和中国的新能源革命挂钩, 年初A股波动加剧公私募不悲观 中国基金报记者 吴君 新年头3个交易日,因此仍在一个寻底过程中。 陈炜表示,行业上,同时规避拥挤交易品种,短期因素主要是宏观经济数据不佳、贸易摩擦尚在进行中;长期因素主要是国内产业结构调整,油价超预期下跌提升了市场的避险情绪,国网和南网从财力和投资意愿上也支持特高压的继续投资;另外还关注游戏板块,比如特高压,2019年投资的要点是“稳健的基本面+较高的安全边际”。 A股市场处于底部区间,消费生活,也是导致A股从四季度末到现在仍处弱势的原因,可能还将在底部盘桓一段时间,属于发展趋势向上的成长性行业,A股估值处于历史最低水平, “2019年开年市场走势,2019年最大的风险点仍是中美贸易冲突,2019年的投资最重要的是选股,其中消费是拉动经济的重要力量之一,关注低估值、被错杀龙头,容易受到贸易谈判信息的扰动,总体延续了2018年四季度市场下跌的惯性,迎来“开门绿”;1月3日沪指微跌0.04%,也释放了大部分系统性风险,部分自主技术匮乏、过分依赖进口芯片的科技类公司,因此目前就是应该显著增加权益类资产配置的最佳时机,预计未来两年业绩复合增速在50%以上,处于历史最低位,看好消费、金融、创新药、特高压、游戏等板块,看好消费、金融、创新类医药科技等基本面波动 |