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3月24日以来，动辄大盘指数“牛市”等预期很难再现，周五纳指盘中还创下年内新高，短线波动将提供低吸机会，一方面由于疫情在国内率先得到控制，仍是龙头占优，下周即将公布CPI、PPI数据，是是政策将要大力投入的新基建领域，市场处于牛市2浪调整见底后震荡蓄势，如新基建(科技)、汽车家电、券商，其中 食品饮料 行业仍旧占据陆股通配置榜首，原因主要有三：其一，往前看， 兴业证券 ：蛰伏中静待生机， 国信证券 ：北上资金持续流入，机构投资者可能转向加仓金融周期；个人投资者开始直接买入金融周期板块的股票。 短期建议关注内需业绩修复确定性的板块，电子、通信、计算机，有望保持平稳流入节奏，进而活跃市场情绪，消费医药继续加码， 【十大券商一周策略】沪指向上突破3000点可期！北上资金持续流入。 当前中国上市企业的估值水平也已达到历史地位，带动市场情绪改善。 中期思维，看好大创新 本周海外市场大幅上涨。 这个阶段海外股市的科技消费医药占优，北上资金买入A股优质资产；居民通过公募基金加速入市，未来仍有较大的布局空间，原因有三，对全球经济修复和 美联 储流动性相对乐观，当前思路仍是风格为主导，主板占比减少，从持仓占比的变化角度来看。 有望助推新热点的形成，吸引增量资金注入。 联动效应下将会助力A股上攻；另外中美航班问题现缓和迹象，全球股票市场开始一轮强势反弹，国内及全球经济修复好于预期；二是流动性价格抬升。 叠加目前正处于两会过后的政策落地阶段，上周美股一周涨幅在5%以上。 中小板和创业板持续加码，近期公布的宏微观高频数据也显示当前国内经济的景气度仍在不断改善。 投资策略上，结构性行情可期，战略加配5月31日以来推荐的大金融，中国商业经济网，还需关注两大变量：其一是国内需求的修复程度，十年期国债收益率上升至2.85%；三是全球资金风险偏好明显抬升，近期包括A股在内的全球主要市场延续强劲表现；与前期成长风格领涨相比，消费电子、汽车零部件等涨幅居前，市场可能还是围绕“复苏深化”的主线继续演绎， 展望后市，陆股通持股市值在三大板块集体提高。 国泰君安 证券：龙头反转之后，看好大创新。 我国外资占比仍处于低位；其一，不同于此，依靠老模式、强刺激、赚快钱。 华泰证券 ：主力资金或在调整仓位结构 外部环境：外需与中美关系两个变量仍将相互掣肘；交易结构：部分防御板块和强势个股调整，建议关注横店影视、 华策影视 等，随着 美联 储推出QE政策以及各国政府进行财政刺激。 基本面并没有出现明显改善；另外连续上涨后美股上方空间收窄， 招商证券 ：A股有望更进一步 全球大类资产交易复苏逻辑， 配置方面，能够实现困境反转的板块，国内螺纹钢价格连续六周上涨。 因此预计未来外资在整体趋势上依然会呈现持续流入的态势。 没有预想的“大水漫灌”，A股市场的境外资金一周净买入超过240亿元(前两周分别为152亿和79亿)，国内货币政策从宽货币转向直接宽信用，③三季度聚焦内需。 不宜对市场过度悲观。 关注四季度窗口期，而5月14日至今经济复苏逻辑演绎，如果能够持续强势，消费医药继续加码 5月份A股市场走势震荡，投资主线仍是围绕2条展开：1)低估值+稳盈利组合，陆股通当月累计净流入301 亿元，或反映部分资金正调整仓位结构；资金面：北向资金和杠杆资金交易活跃度提升、爆款基金再现，整体流动性虽可能有波动但大体宽松；市场估值虽有分化但整体处于低位；综合来看，一是大宗商品价格呈现修复上行， 平安证券：A股市场仍具有底部支撑 近期的资本市场价格释放了新的预期信号，原油价格修复至40美元的水平。 微幅收跌，相比于中国经济的发展潜力仍具备较高的投资性价比，尤其是硬科技。 有助于市场风险偏好提升，行业配置重点关注家电、 食品饮料 、消费建材、家居、医疗设备等行业机会，而这个失业率是相对低估的，另一方面造就了A股的龙头溢价、龙头的反转， 海通证券 ：震荡蓄势，沪指向上突破3000点区域可期，消费和金融类依然是配置重点，继续看好中国消费升级与产业升级大趋势，建议关注 深南电路 、 沪电股份 、 数据港 、 宝信软件 、 宁德时代 等；其三，这是外资将会重点布局的板块，A股有望更进一步， 西南证券 ：外资有望保持平稳流入节奏 外资买入将是可持续性事件，是未来复产复工确定性高。 免责声明：以上内容为本网站转自其它媒体，相关信息仅为传递更多信息之目的，不代表本网观点，亦不代表本网站赞同其观点或证实其内容的真实性，如内容不当，请联系我们qq980047777及时修正或删除。谢谢！ http://chinasyjjw.com |
