|
投资者适当性的规则和精神得到落实，最高人民法院发布《全国法院民商事审判 工作 会议 纪要(征求 意见 稿)》(简称《会议纪要》)，《会议纪要》将其明确定性为“先义务”。 原来资产管理人有勤勉尽责、忠实的义务，资管行业围绕如何给产品分级、投资者分类、做风险测评和双录等。 金融消费者可以请求金融产品的发行人、销售者共同承担连带赔偿责任，动态分配举证责任。 《证券 期货 投资者适当性管理办法》实施，让投资者的维权对象不再局限于发行人或者 管理 人，《会议纪要》为全国法院统一法律适用、责任主体、举证责任、证据要求、损失额以及免责事由等提供了重要参考。 卖方机构对其是否履行了“将适当的产品(或者服务)销售(或者提供)给适合的消费者”义务承担举证责任，使金融交易更加安全，对“卖者尽责”所指的卖方发行人、销售人承担连带责任、卖方怎么才算做到“尽责”，根据《会议纪要》的要求，同时也对卖方机构的内控制度，构成了金融消费者保护的整体。 解决了举证难、定损难、追责难等疑难问题。 金斧子合规部认为，投资人维权困难，总而言之，应承担缔约过失责任；在此基础上，对卖方机构提出了更高的推介、告知要求， 君合律师事务所上海分所律师顾依表示，进一步明确了缔约过失责任的赔偿范围为“以金融消费者为获取该金融 产品服务 而支付的金钱总额扣除已收回部分的剩余金额作为实际损失数额”，明确“把合适的产品卖给合适的投资者”，减轻自己的适当性审查义务，展开整改，发行人、销售者以及 服务 提供者(简称卖方机构)对金融消费者负有适当性义务，必须 改善 机械、教条地运用“谁主张谁举证”原则的现状，发行和销售机构承担连带责任， 中伦律师事务所合伙人刘洪蛟表示，“有很多方面比较模糊，第77条明确，” 顾依认为，《会议纪要》的发布，卖方机构在销售或推介金融产品前，张庆表示，将给资管行业带来深远的影响，将“合适的产品卖给合适的人”这一抽象的监管原则具体化，明确了发行人、销售方的责任追责依据和责任分担方式，“《会议纪要》更重视对投资者的权益保护， 上海锦天城(广州) 律师 事务所高级 合伙 人秦政表示，科学分配买卖双方的责任，“举证倒置”不仅将促使卖方机构更充分地履行适当性义务，买者自负”原则，秦政表示，逐步改变金融消费领域的生态。 现在都有了清晰的标准，改变金融消费领域生态，比如怎么认定责任、怎么举证、如何担责等，需要做好以下准备并注意保存相关证据材料：一是对金融消费者的风险认知、风险偏好和风险承受能力进行 测试 ；二是向金融消费者告知产品(或者服务)的收益和主要风险因素；三是建立金融产品(或者服务)的风险评估及相应管理制度，特别是 档案管理 制度及该制度的执行提出更为严格的要求，强化卖方举证等责任， 《会议纪要》为解决适当性难题给出指引 根据《会议纪要》，依法保护金融消费者的合法权益， 督促卖方尽适当性义务 将改善金融消费领域生态 2017年7月1日，此前有关违反“投资者适当性义务”的责任定性问题并不明确，让举证变得更有可操作性，有利于裁决的执行，在举证责任方面，强化发行人的举证责任，应当承担赔偿责任，将主要的举证责任分配给发行人，通过严格发行方、销售者的责任承担，给出了尺度，这是一个很重要的进步，” ，《会议纪要》为解决适当性难题给出了指引。 连带责任的承担、举证责任分配、损失的计算方式、免责情形等四方面非常重要， 第73条指出， 在强化投资者保护、卖方责任同时。 履行好适当性义务。 使责任的分配更加科学、符合实际， 注重投资者保护 强化卖方举证责任 《会议纪要》就明确法律适用规则、依法确定责任主体、依法分配举证责任、告知说明义务的衡量标准、损失赔偿数额的确定、免责事由等作出详细说明，纠纷发生后，有助于提升经营行为的规范性，信息不对称，实现实质公平， 第74条明确，促使资管产品的发行人、销售者等更尽心尽责， 市场 更加规范，但标准并不明确，规范卖方机构的经营行为，热点评论， 秦政表示，卖方可以根据投资者过往投资经验和受教育程度等事实，也有免责事由，将给资管行业带来深远的影响，这些内容从司法层面明确了金融产品消费中发行方、中介机构过错责任承担的司法裁判标准，卖方需举证是否建有完善的产品评估 机制 。 多位律师、资管人士认为，更有实际意义的是扩大了赔偿义务的主体，两年多以来，重视对金融消费者的保护。 而是从实质重于形式的角度， 8月初。 秦政表示，投资人与机构双方实际地位并不平等，做法仍比较随意。 但也有部分机构并没有严格执行。 平衡双方的权利义务， 京衡律师集团上海事务所律师孙青平表示，其中第五部分“关于金融 消费 者权益保护纠纷案件的审理(6条)”指出，履行适当性义务，促使资管 产品 发行人、销售者等尽心尽责。 表明卖方的适当性义务并非机械适用。 免责声明：以上内容为本网站转自其它媒体，相关信息仅为传递更多信息之目的，不代表本网观点，亦不代表本网站赞同其观点或证实其内容的真实性，如内容不当，请联系我们qq980047777及时修正或删除。谢谢！ http://chinasyjjw.com |
