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今年以来，科技股成为港股市场上涨幅最大的品种，升势强劲的智能手机板块引起市场高度关注。截至12月19日收盘，港股市场上主要的几只智能手机概念股年内均大幅跑赢恒生指数，其中舜宇光学科技(港股02382)年初至今涨幅201.46%，丘钛科技(港股01478)年内涨幅182.34%，比亚迪(002594,股吧)电子(港股00285)年内涨幅158.23%，瑞声科技(港股02018)年内涨幅103.02%，鸿腾精密涨幅66.65%，高伟电子(港股01415)涨幅42.02%。 市场分析人士表示，港股市场上手机概念股的大涨受几个因素影响：一，今年是苹果手机大年，市场期待新品带来业绩的爆发性增长，相关产业链个股也纷纷受益;二，港股牛市行情强势，尤其是美、港科技股同步领涨大市，带动了相关板块个股上行;三，国产智能手机市占率快速上升，导致智能手机产业链供应商受益，业绩预期向好。 虽然智能手机概念股年内整体涨幅远远跑赢恒生指数，但第四季度该板块强势表现并未延续。主要是因为9月份随着市场期待的iPhone 8问世，口碑及销售请款均低于预期欠佳，原本市场最为期待的iPhone X亦一度传出良品率太低的消息，不仅拖累苹果股价走低，亦殃及港股上市的智能手机零部件供货商，引发市场对苹果及相关供货商下半年业绩表现的担忧。此外，国产智能手机的出货率也在迅速追赶苹果手机。据市场调研机构IDC报告显示，全球手机出货量中，三星、苹果、华为、OPPO和vivo位居前五。市场分析人士表示，国产智能手机品牌出货量迅速追赶苹果，对于相关概念股而言，既是危险也是机遇。说是危险，主要是对于单一依赖苹果公司订单的上市公司而言，随着苹果手机出货量增速放缓，无疑对于公司来说将会形成较大的压力。毕竟生产线、人员和资本的投入较大，如果没有持续的订单增长，对于公司的净利润增长来说，无疑压力将加大。说是机遇，主要是国产智能手机出货量飙升之后，订单需求大增，上市公司会投入新的生产线去争夺新的订单，只要国产智能手机延续上升势头，上市公司的业绩将同步增长。 在港上市的苹果供应链企业中，提供声学系统和触控马达的瑞声科技、提供前置镜头的高伟电子及组装商鸿海旗下鸿腾精密，第四季度均出现较大回吐。市场人士表示，智能手机产业链中部分不完全依赖苹果的公司未来将获益匪浅。目前国产智能手机加速升级，对镜头及3D感应器的要求升高，光学设备加速升级是未来手机行业的大趋势，因此光学设备制造商舜宇光学科技未来将最为受惠;此外，丘钛科技作为国产手机领先品牌Vivo、OPPO、LENOVO、小米和华为的供货商，也有望受惠这一轮的光学设备升级潮。 |
