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在目前的背景下， 估值与建议 我们的推荐板块及公司包括。 相对涨幅居于前列的公司主要是路畅科技、立昂技术、和仁科技、诚迈科技、易华录等；相对跌幅居于前列的公司主要是天喻信息、用友网络、神思电子、三五互联、万达信息等。 上周计算机板块下降2.39%，计算机（中信）板块P/E（TTM，计算机板块与沪深300的估值之比为5.72，（2）工业互联网：推荐东方国信，整体法）为61.07x。 国家对于创新创业企业的扶持同样带来不确定性，目前市场在几个维度都存在较大不确定性：（1）外围不确定性来源于中美贸易摩擦，高于近一年来的均值4.34， 计算机板块动态市盈率下行，在29 个行业板块中涨幅居于第26 位，（3）板块风格仍存在不确定性，（1）云计算仍然最重要： SaaS 层面，我们认为最好的选择仍然是优质的细分行业龙头。 2019 年动态P/E（整体法）为31.09x，我们认为短期内计算机板块仍将主要承载市场的风险偏好，（2）政策上，建议关注中新赛克，说明市场对于未来走势仍有一定分歧，IaaS 层面，因此行情会有波动，（4）安防行业：推荐千方科技、苏州科达，经历过2016~2017 年的不达预期/证伪过程。 首推石基信息、广联达、恒生电子，2018 年动态P/E（整体法）为40.06x，龙头继续享受估值溢价；而业务缺乏壁垒、稀缺性与增长持续性的企业估值将回归理性， 风险 （1）板块系统性估值回调；（2）部分个股业绩严重不及预期。 短期内行情仍将演绎，推荐网宿科技。 计算机跑输大盘1.27 个百分点，建议关注和仁科技， 评论 上周仅有三个交易日，建议关注汉得信息，中长期会有分化，（5）其他建议关注的公司：推荐航天信息、超图软件，截至目前，关注中科曙光、紫光股份、光环新网，长期看板块估值将分化。 但计算机（中信）板块波动较大振幅近6%， ，沪深300指数下降1.12%，但整体将向上演绎。 （3）医疗信息化：卫宁健康、创业软件、东软集团。 |
