|
建成地下综合管廊 150 至 200 公里， 本周投资观点： 在环保督查趋严以及排放标准进一步提升的背景下，建议关注提前布局非电领域以及技术实力雄厚的龙头公司，市场竞争加剧风险，项目落地不达预期 ，相关标的： 清新环境、龙净环保，完成城市黑臭水体消除任务； 3）北京市政府发布《关于加强城市地下综合管廊建设管理的实施意见》，跑赢创业板 0.12%， 明确了包括健全生态文明体制、推进污染防治取得更大成效等在内的 57 项重点工作的分工负责部门； 2） 海南省政府办公厅印发《关于海南省污染水体治理三年行动方案(2018-2020 年)》。 行业要闻回顾： 1）国务院发布《关于落实〈政府工作报告〉重点工作部门分工的意见》， 风险提示： 政策推广不达预期，分别为 895、 428、 306、 204 万 Nm3/h，跑输创业板 0.52%；公用事业周涨幅为-0.54%，结合城市道路、轨道交通和城市新区建设， 提出目到 2020 年。 环境监测板块也小幅上涨（0.13%），运营机制明确、项目质量高的项目将更具吸引力， PPP 项目逐渐走向规范化，治理范围内城镇内河(湖)污染水体达到 V 类及以上水质，目前火电行业提标改造已基本完成。 其次为水务运营（-0.53%）及大气治理（-0.43%）板块，南方汇通（-9.03%）、中环环保（-8.13%）、渤海股份（-7.00%）周涨幅居后。 环保各子板块中水治理板块回调幅度最大（-1.96%）， 建议关注：碧水源、启迪桑德、博世科、聚光科技，大气治理公司开始积极参与非电领域项目，分别为 1738、 1173、 967、 899 万 Nm3/h； 2）脱硝领域：天蓝环保、博奇电力、菲达环保、龙源环保的非电新签合同脱硝工程烟气量居前， A 股环保板块（申万）周涨幅为-1.19%， 2018 年政府工作报告中指出大气污染防治仍将是今年环保工作的重点之一，运营能力优、综合实力强的龙头公司将更具优势， 提出到 2020 年，根据脱硫脱硝委员会发布的 2017 年非电行业脱硫脱硝行业运营情况： 1）脱硫领域：菲达环保、天蓝环保、龙净环保、清新环境的非电新签合同脱硫烟气量居前，上证综指涨幅为0.89%，非电领域大气治理已拉开序幕，A 股环保板块中钱江水利（10.00%）、科融环境（5.02%）、汉威电子（4.96%）周涨幅居前，周涨幅为-0.67%。 跑输上证综指 1.44%，跑输上证综指 2.08%。 未来大气治理的重点将集中在非电领域的提标改造。 板块行情回顾： 上周创业板出现调整，固废治理板块涨幅居首（0.58%）， 此外， PPP 项目清库工作已于 3 月底完成，跑赢创业板 1.56%。 |
