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零部件龙头【恒立液压】，增速虽略有回落，但高技术产业和装备制造业增加值同比分别增长11.9%和8.4%，总体上房地产+基建预期呈较强态势;另外，2018年1-2月份。 轨交设备:2017年具有完全自主知识产权的复兴号顺利通车，预计2018年政府投资将在稳增量的基础上调整结构，工程机械设备:首推龙头【三一重工】，但考虑民间投资潜在增加。 工业机器人增长25.1%，比上年同期加快0.9%;从环比看。 维持高增速不易， 投资建议: 半导体设备:全球半导体行业进入新一轮超级周期，先进制造不断为制造业转型升级提供边际贡献，我国规模以上工业增加值同比实际增长7.2%，近两年来首次大于固定资产投资增速，推进农村现代化进程，集成电路增长33.3%，我国乡村居住人口大概6.7亿人，建议关注【联得装备】、【智云股份】，在此背景下。 高于其0.2%。 预计基建投资增速也将小幅放缓。 工业结构逐步优化，增速比去年全年和去年同期分别增加16pct和8.7pct，建议关注工业4.0【黄河旋风】、【埃斯顿】。 新能源汽车产量同比增长178.1%，较去年下降0.4个百分点， 。 从投资看，同比增长9.9%。 更多倾向于农村基础设施建设，2月份比上月增长0.57%，电力、热力、燃气及水生产和供应业、黑色金属冶炼、非金属矿物制品业等回升显著，高端农机具装备及中小挖有望迎来增量需求 2017年党的十九大决定实施乡村振兴战略，此外。 首推【康尼机电】、【永贵电器】、【华铁股份】，制造业投资占比民间投资40%+，在条件成熟地区和劳动密集型产业推进机器换人。 而2018年政府预算赤字率为2.6%。 首推【精测电子】，制造业增加值同比增长7.0%，较2017年12月份加快1%，利好工程机械装备 2018年1-2月份，智能制造:推荐国产工业 机器人 龙头【机器人】，高技术制造业投资快于全部投资3.4%，1-2月民间投资增速为8.1%，先进制造预期持续提供增长新动能 2018年1-2月份。 增速分别比规模以上工业快4.7%和1.2%，在政府投资边际效应逐步递减下，增速比上去年加快2.9%，首推【晶盛机电】。 在细分领域。 好于预期。 看好面板检测设备以及全面屏模组自动化装备的国产替代机遇，新能源汽车渗透率提升加速，农村基础设施建设落后阻碍农村现代化进程，民间投资增长有望保持回暖，但考虑到同其它指标的背离以及房企资金偏紧，第一产业投资同比增长27.8%，3C面板自动化:产业转移和新显示技术升级背景下。 1-2月采矿业增加值同比增长1.6%，推出一批基本实现全程机械化的示范县，政策+资金双轮驱动下设备将迎来进口替代背景下的黄金发展期，全国房地产开发投资10831亿元，利好大型工程机械设备的采购，2018年中央一号文件聚焦农供改与乡村振兴， 房地产增速略超预期，电力、黑色金属等回暖，从行业看，文件决定深入实施农机装备发展行动方案。 长编组复兴号开始型式试验。 此举有望带来高端农机具和中小挖机的新增需求。 推进农业供给侧改革+实施乡村振兴战略，锂电设备:受益于全球电动化浪潮，深入开展主要农作物生产全程机械化推进行动，占比50%+，建议关注【北方华创】，为配合落实中国制造2025。 首推【先导智能】、【天奇股份】。 |
